تحديات تقييم الأصول غير الملموسة وأهمية دور خبراء التقييم

تلعب الأصول غير الملموسة دورًا حيويًا في تحديد ميزة تنافسية للشركات ووضعها المالي في ساحة العمل الحديثة والتي تتطور باستمرار، على عكس الأصول الملموسة، مثل المباني أو الآلات، تفتقر الأصول غير الملموسة إلى وجود ملموس ولكنها تحمل قيمة جوهرية من حيث الملكية الفكرية والعلامة التجارية والابتكارات التكنولوجية.

نتناول في هذا المقال شرح لمختلف أنواع الأصول غير الملموسة أساليب التقييم الشائع إستخدامها لتقييم الأصول الغير ملموسة، ملقين الضوء على الدور الحيوي الذي يلعبه خبراء التقييم في هذه العملية المعقدة.

أنواع الأصول غير الملموسة:

الملكية الفكرية (IP):

تشمل الملكية الفكرية البراءات والعلامات التجارية وحقوق النشر وأسرار الصناعة. تحمي هذه الأصول الابتكارات والأعمال الإبداعية وعناصر العلامة التجارية المميزة. تشمل طرق تقييم الملكية الفكرية تقييم حمايتها القانونية وطلب السوق والإيرادات المحتملة.

قيمة العلامة التجارية:

تُظهر قيمة العلامة التجارية القيمة المرتبطة بالاسم التجاري والولاء الذي يحظى به من قبل العملاء. يمكن أن يؤثر بناء والحفاظ على علامة تجارية قوية بشكل مباشر على حصة السوق والربحية. تتضمن طرق تقييم قيمة العلامة التجارية عادة النهج القائم على السوق والطرق المعتمدة على تقدير تكلفة إستخدام العلامة التجارية (Relief From Royality Method)

علاقات العملاء:

تسهم علاقات العملاء بشكل كبير في نجاح الشركة على المدى الطويل. يمكن تقييم هذه العلاقات استنادًا إلى التدفقات النقدية التاريخية والمتوقعة المرتبطة بقاعدة العملاء، بالإضافة إلى عوامل مثل الولاء ومعدلات الاحتفاظ بالعملاء.

التكنولوجيا والبرمجيات:

في عصر التكنولوجيا، تُعتبر التكنولوجيا والبرمجيات أصولًا غير ملموسة حيوية. يتطلب تقييم هذه الأصول فهمًا لوظائفها وإمكانيات تطويرها المستقبلية وطلب السوق. تشمل تقنيات التقييم الشائعة النهج القائم على التكلفة والنهج القائم على السوق والنهج القائم على العائد.

العقود والاتفاقيات:

تسهم العقود والاتفاقيات، مثل اتفاقيات الترخيص وعقود الإمداد واتفاقيات التوزيع، في تدفق الإيرادات للشركة. تتضمن طرق التقييم تحليل الشروط والأحكام، وتقييم التدفقات النقدية المرتبطة بتلك العقود، والنظر في المخاطر المرتبطة بكل اتفاق.

الأساليب المستخدمة فى تقييم للأصول غير الملموسة:

النهج القائم على التكلفة:

يتضمن النهج القائم على التكلفة تحديد التكلفة لإنشاء أو استبدال الأصل غير الملموس. يكون هذا الأسلوب مناسبًا خاصة للبراءات والتكنولوجيا المميزة. ومع ذلك، قد لا يعكس بشكل كامل القيمة السوقية للأصل.

النهج القائم على السوق:

يقوم النهج القائم على السوق بمقارنة الأصل غير الملموس بأصول مماثلة تم التداول بها حديثًا في السوق. يتم إستخدام المعاملات المماثلة ومعدلات الرويالتي في هذا الأسلوب، مما يوفر معيارًا للتقييم.

النهج القائم على العائد:

يقوم النهج القائم على العائد بتقييم القيمة الحالية لتدفقات النقدية المستقبلية التي يولدها الأصل غير الملموس. تعتمد تقنيات التقييم على النموذج المالي للتدفقات النقدية المستقبلية، وتأخذ في اعتبارها القيمة الزمنية للنقد والمخاطر المرتبطة بتدفقات النقد المستقبلية.

دور خبراء التقييم:

يلعب خبراء التقييم دورًا حيويًا في تحديد القيمة الدقيقة للأصول غير الملموسة. تختص خبرتهم في التحليل المالي واتجاهات السوق والمعرفة الصناعية في ضمان تقييم شامل ودقيق. يتضمن دور خبراء التقييم ما يلي:

تحليل البيانات:

يحلل خبراء التقييم بعناية البيانات المالية واتجاهات السوق والمقاييس الصناعية لاستخلاص معلومات دقيقة وملائمة لعملية التقييم.

تقييم المخاطر:

فهم المخاطر المرتبطة بالأصل غير الملموس ضروري. يقوم خبراء التقييم بتحديد وتقييم المخاطر المحتملة، مما يوفر رؤية أشمل حول قيمة الأصل.

النظر في الجوانب القانونية:

غالبًا ما تحمل الملكية الفكرية والأصول الأخرى غير الملموسة تداولات قانونية. يعمل خبراء التقييم بشكل وثيق مع الخبراء القانونيين لضمان أخذ الجوانب القانونية بعين الاعتبار في عملية التقييم.

المعرفة الصناعية:

قيمة الأصول الغير ملموسة تعتمد بشكل كبير على الصناعة. يتمتع خبراء التقييم بمعرفة عميقة في مختلف الصناعات، مما يمكنهم من تطبيق مقاييس ومعايير صناعية محددة للحصول على تقييم دقيق.

في الختام:

في بيئة الأعمال الديناميكية، يعد تقييم الأصول غير الملموسة عملية معقدة ولكنها ضرورية، وبالتالى فإن معرفة أنواع الأصول غير الملموسة واستخدام تقنيات التقييم المناسبة لها يساهم فى اتخاذ الشركات قرارات استراتيجية مستنيرة على أن تتضمن عملية إتخاذ القرار مساهمة خبراء التقييم الذى يضفي درجة من الدقة والخبرة، مما يسهم في تقديم تقييم أكثر دقة للقيمة العادلة الحقيقية للأصول غير الملموسة ويسهم في تسهيل عملية اتخاذ القرارات لصالح الأطراف المعنية.

 للرد على اي استفسار قم بملء النموذج او تواصل معنا على  info@eg.andersen.com